Nízkonákladové ETF – aké sú, ako investovať

Investovanie sa v posledných rokoch stalo veľmi diskutovanou témou naprieč celým svetom. Predstavuje jeden z najefektívnejších spôsobov, ako zhodnotiť finančné prostriedky a zabezpečiť si stabilnú budúcnosť. S rastúcou popularitou investovania vzniká priestor na mnohé otázky a nejasnosti, najmä pre tých, ktorí s investovaním len začínajú.  Aké sú možnosti investovania? Ako investovať do fondov? Čo sú to ETF fondy?

ETF fondy sú na Slovensku čoraz viac populárne – predstavujú totiž výhodnejšiu alternatívu voči podielovým fondom, termínovaným vkladom, investíciám do kryptomien a ďalším rôznym spôsobom zhodnocovania finančného kapitálu. Tieto fondy sľubujú investorom značne vysokú stabilitu v porovnaní s podielovými fondmi s dôrazom na udržanie vysokej rentability.

Čo sú ETF fondy?

Mnoho investorov začiatočníkov si často kladie otázku „Čo je to vlastne ten ETF fond?” Odpoveď je veľmi jednoduchá, nasledujúce riadky objasnia význam ETF vo svete investovania.

ETF alebo Exchange Traded Funds, predstavujú typ investičných fondov, ktoré sa obchodujú na burze podobne ako akcie alebo cenné papiere. Tieto fondy majú za úlohu sledovať výkonnosť určitého indexu, medzi ktoré patrí napríklad index S&P 500 alebo NASDAQ či FTSE. Práve vďaka ETF fondom dokážu investori získať jednoducho a rýchlo prístup k širokej škále aktív.

ETF fondy ponúkajú 6% – 10% potenciálne ročné zhodnotenie kapitálu. Okrem toho ETF ponúkajú aj radu ďalších výhod, ktoré lákajú mnohých investorov – nízku časovú náročnosť, dostupnosť aj s menším počiatočným kapitálom a nižšie poplatky v porovnaní s podielovými fondmi.

Etf fondy, čo to je?

🔹Diverzifikácia

Pri kúpe akcií ETF investor nepriamo vlastní časť všetkých aktív, ktoré daný fond drží. Ak ETF fond zahŕňa 100 rôznych akcií, investícia sa automaticky rozloží medzi všetky spoločnosti.

🔹Zameranie ETF

Fondy sa sústreďujú na konkrétny typ spoločnosti – veľké firmy, technologicky zamerané spoločnosti, dividendové spoločnosti alebo firmy z konkrétneho prostredia, ako je napríklad zdravotníctvo či energetika.

🔹Pasívne riadenie

Väčšina ETF fondov sleduje konkrétny index. V praxi to znamená, že portfólio indexu sa mení len vtedy, keď sa zmení samotný index.

Podielové fondy vs. ETF fondy

Čo je ETF investovanie?

ETF investovanie predstavuje druh investovania, pri ktorom investor vkladá svoj kapitál do burzovo-obchodovaných fondov znýmych ako Exchange Traded Funds. Tieto fondy združujú viaceré aktíva (akcie, dlhopisy, komodity), s ktorými potom obchoduje na burze podobne ako s akciami. 

ETF investovanie sa opiera o niekoľko základných pilierov:

• Jednoduchosť: Nákup fondov je veľmi jednoduchý, je podobný nákupu akcií cez brokera.
• Nízke náklady: Značná časť ETF fondov je pasívne riadená, čo sa odzrkadluje na poplatkoch, ktoré sú nižšie oproti tým fondom, ktoré sú riadene aktívne.
• Transparentnosť: Zloženie ETF fondov je pravidelne zverejňované.

Likvidita ETF fondu je podmienená likviditou jeho podkladových aktív. Investorom sa odporúča počítať aspoň s trojročným investičným horizontom, pričom počas tohto obdobia treba počítať s bežnými výkyvmi trhovej hodnoty fondu.

ETF investovanie – príklad

ETF investovanie je možné predstaviť si na jednoduchom príklade.

Investor kúpi ETF, ktorý sleduje S&P 500 index. To v praxi znamená, že jeho investícia kopíruje vývoj 500 najväčších spoločností. V prípade, že trh ide nahor, rastie aj hodnota ETF. Ak však trh klesá, hodnota ETF fondu taktiež klesá.

Ako investovať do ETF?

V dnešnej dobe je investovanie do ETF veľmi jednoduché. Investovanie je možné uskutočniť pomocou burzy alebo investičných maklérov – brokerov. Etf investovanie je vhodné pre malých investorov a zároveň aj pre veľké spoločnosti, keďže toto investovanie ponúka vysokú mieru flexibility.

Investovanie do ETF umožňuje jednoduché zaujatie pozície v rôznych sektoroch trhu bez potreby analýzy jednotlivých akcií. Veľkou výhodou investovania do ETF je aj možnosť prístupu k medzinárodným finančným trhom.

Zriadenie investičného účtu

Na lepšie riadenie investovania je vhodné založiť si investičný účet u brokera. Tento účet umožňuje investorovi bezpečne nakladať s ETF fondmi rovnako ako pri nákupe či predaji akcií.

Okrem jednorázového nákupu fondov je možné investovať aj pravidelne. To môže znížiť vplyv kolísania cien a podporiť dlhodobý rast investície.

Ktorý broker si vybrať?

Na investičnom trhu je mnoho brokerov, z ktorých si môžu investori vyberať. Tabuľka nižšie slúži na orientačné porovnanie tých najznámejších

Broker	Výhody	Pre koho je vhodný?
XTB	0% poplatky na ETF (do určitého objemu)  + slovenská podpora	začiatočníci, pravidelné investovanie
Derigo	široká ponuka pre ETF, nízke poplatky, jednoduchá platforma	skúsenejší investori
Interactive Brokers	prístup na globálne trhy, profesionálne nástroje, nízke náklady	pokročilí investori, veľké portfóliá
Trading 212	možnosť frakčných akcií	začínajúci investori
Etoro	sociálne investovanie	začínajúci aj pokročilí investori

Je dôležité povedať, že každý broker má svoje silné a slabé stránky. Je preto dôležité zvážiť možnosti investovania a vybrať si toho, ktorý spĺňa všetky podmienky investora. Najznámejší broker nemusí pasovať každému. Dobrý rešerš a porovnanie jednotlivých brokerov môže byť z dlhodobého hľadiska pre začínajúceho investora kľúčové.

ETF ako súčasť investičného portfólia

ETF fondy existujú v rôznych formách. Existuje niekoľko druhov ETF fondov, ktoré sa líšia podľa typu aktív, do ktorých investujú. Investori si tak môžu vybrať z niekoľkých kategórii ETF – indexové, komoditné, sektorové či menové fondy. Každý z fondov má na iný typ investičného zamerania a líši sa aj tým, aké konkrétne aktíva zahŕňa.

Indexové fondy ETF

Charakteristickým znakom týchto indexov je ich zloženie. Pomer akcií je vyberaný s cieľom kopírovať vývoj cien akciového indexu. Sú náchylné na zmeny v celosvetovom trhu, s ktorým sú úzko prepojené. V prípade, že trh rastie, hodnota fondu sa navyšuje, a naopak, ak trh klesá, klesá aj hodnota samotného ETF fondu.

🔹Správca indexového ETF upravuje portfólio tak, aby kopírovalo aktuálne zloženie sledovaných akciových indexov.

Sektorové ETF fondy

Sektorové ETF fondy predstavujú fondy, ktorých portfólio obsahuje cenné papiere spoločností, ktoré sú popredné v danom sektore. Tieto spoločnosti môžu byť zamerané na technológie, automobily, zdravotníctvo, hospodárstvo alebo potravinársky priemysel. Často ide o veľkých hráčov v týchto segmentoch.

Medzi investormi sa týmto fondom hovorí aj odvetvové fondy. Ich hodnota je stabilnejšia, a preto sú obľúbenou investíciou konzervatívnych investorov.

🔹Sektorový fond ponúka investorovi vhodné umiestnenie kapitálu v prípade, že nechce staviť len na jednu kartu (vložiť peniaze len do jednej spoločnosti).

Komoditné ETF fondy

Investori, ktorí sa rozhodnú investovať do komoditných ETF fondov, v praxi investujú do komodít, ako sú drahé kovy, nerastné suroviny alebo mäkké komodity (káva, kakako…) s cieľom sprístupniť tieto komodity širšiemu okruhu investorov.

Nákup fondov prebieha vo forme termínovaného kontraktu. Veľmi zjednodušene povedané, ide o časovo limitovanú zmluvu, ktorá stanovuje cenu komodity platnú v budúcnosti. Táto zmluva predstavuje dohodu futures, ktorá zaručuje investorovi do budúcna kúpu komodity za dohodnutú cenu, ktorá môže byť pre neho atraktívnejšia.

Inverzné ETF fondy

Krátkodobé investície do inverzných ETF fondov sú vhodné pre investorov, ktorí hľadajú dynamické obchodovanie s cieľom rýchleho zisku. Inverzné fondy fungujú s cieľom profitovať z poklesu akciových indexov a nie z ich rastu.

🔹Ak hodnota sledovaného aktíva klesne, hodnota inverzného ETF by mala rásť, čo umožňuje investorom zarábať v momentoch, kedy trh klesá.

Inverzné fondy si vyžadujú dôklané sledovanie a pravidelné prehodnocovanie keďže tieto zmeny sa dejú počas dňa. Investori tak musia byť stále v strehu, aby vystihli moment, kedy je najlepší čas na zhodnotenie svojho kapitálu prostredníctvom inverzných EFT fondov.

Výber správneho ETF pre rôzne investičné ciele

Voľba toho správneho fondu často závisí od investičného cieľa investora, rizika, ktoré je ochotný podstúpiť a dôležité je aj zameranie na konkrétny sektor, do ktorého plánuje investovať.

Krátkodobý investičný horizont

Spája sa s ochranou kapitálu a miernym zhodnotením. Doba investovania je medzi jedným až troma rokmi. Vhodnou voľbou sú ETF fondy investujúce do krátkodobých štátnych alebo podnikových dlhopisov, ktoré sú menej ovplyvnené výkyvmi úrokových sadzieb.

Stredná zlatá cesta

Financovanie bývania či vzdelania si vyžaduje kombinovaný prístup. Vyvážené ETF spájajú akcie a dlhopisy, čím rozkladajú riziko medzi dynamickejšia a stabilnejšie aktíva. Stabilitu dokážu posilniť aj sektorovo orientované ETF, ktoré sa zameriavajú na menej volatilné odvetvia.

Dlhodobé investičné ciele

Medzi dlhodobé investovanie do ETF patrí napríklad investovanie na dôchodkové zabezpečenie či tvorba majetku, ktorá sa primárne sústreďuje na rast. Akciové ETF sledujú široké trhové indexy, ktoré poskytujú rozsiahlu diverzifikáciu.

Pre dlhodobé investičné ciele je možné zvážiť aj investovanie do tematicky orientovaných ETF fondov – technologické inovácie alebo umelá inteligencia. Stabilný príjem môžu tiež zabezpečiť dividendové ETF.

Investovanie do SPDR ETF fondov

Investovanie do SPDR ETF je populárnou možnosťou pre investorov, ktorí hľadajú jednoduchý a efektívny spôsob, ako sa dostať k širokému spektru amerických akcií.

🔹SPDR – Standard & Poor’s Depositary Receipts ETF fondy sú spravované spoločnosťou State Street Global Advisors, pod ktorú spadajú najväčšie a najviac likvidovateľné fondy na svete.

SPDR ETF sú burzovo obchodované fondy, ktoré sledujú výkonnosť indexov, sektorov alebo aktív. Najznámejším z nich je SPDR S&P 500 ETF (SPY), ktorí kopíruje index S&P 500, ktorý zahŕňa 500 najväčších amerických spoločností.

Prečo je vhodné investovať do SPDR ETF?

• Diverzifikácia: Jedna investícia otvára dvere k expozícii voči veľkému počtu spoločností.
• Nízke náklady: SPDR ETF majú nízke poplatky, SPY má poplatok len 0,09% ročne.
• Likvidita: Vysoký objem obchodovania zaručuje jednoduchý nákup a predaj.
• Transparentnosť: Fondy sledujú konkrétne indexy, ich zloženie je verejne známe.

SPDR – recenzie

Investovanie do spoločnosti State Street Global Advisors sa stalo veľmi populárne medzi investormi, keďže ide o najviac stabilnú spoločnosť v USA. Fondy SPY, ktoré spadajú pod túto spoločnosť, sa tešia pozitívnym ohlasom.

Ako už bolo spomenuté, investovanie do SPDR ETF je atraktívne pre investorov hlavne kvôli nízkym poplatkom, transparentnosti, možnej diverzifikácii a širokej ponuke aktív. No hoci má toto investovanie mnoho atraktívnych aspektov, je potrebné pozrieť sa aj na možné nevýhody, ktoré sú s ním spojené.

❗Na čo si dať pozor

• Mena fondu: Investícia do SPDR ETF je ovplyvnená kurzom USD/EUR, pretože tieto fondy sú denominované v amerických dolároch.
• Daňové povinnosti: Zisk z predaja SPDR ETF môže podliehať daňovej povinnosti, je potrebné na to dávať pozor.
• Reinvestícia dividend: Nie všetky fondy automaticky reinvestujú dividendy, čo môže ovplyvniť daňové zaťaženie a výnos.

Aj keď ide o produkty s vysokou reputáciou a výbornými recenziami, zodpovedné investovanie si vyžaduje dôslednú anylýzu výhod a rizík.