Berkshire Hathaway – akcie, ako investovať, portfólio

Berkshire Hathaway predstavuje jednu z najväčších a najstabilnejších investičných spoločností na svete. Jej meno sa spája s populárnym investorom Warrenom Buffetom. Akcie tejto spoločnosti sú medzi investormi veľmi cenenené vďaka ich stabilnému dlhodobému rastu. Spoločnosť je taktiež veľmi opatrná a rozvážna pri hospodárení s finančnými prostriedkami. Berkshire Hathaway má rozsiahle portfólio firiem, ktoré podnikajú v rôznych oblastiach – poisťovníctvo, železničná doprava, energetika.

Akcie spoločnosti Berkshire Hathaway sú špecifické pre svoju trhovú hodnotu, no taktiež je o nich známe, že existujú v dvoch triedach – trieda A (BRK. A) a trieda B (BRK. B). Akcie A patria do skupiny najdrahších akcií na svete a sú určené pre dlhodobých investorov. Akcie triedy B sú, na druhú stranu, viac dostupné pre širšie spektrum investorov.

Akciová spoločnosť Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway v mnohých ohľadoch môže pôsobiť ako podielový fond – namiesto pasívneho investovania do akcií verejne obchodovaných spoločností vlastní celé firmy a podniky. Aj keď nejde o podielový fond, akcionári Berkshire Hathaway profitujú z dlhodobej stratégie investovania do stabilných a ziskových spoločností.

Portfólio podnikov Berkshire Hathaway

Okrem toho, že táto spoločnosť vlastní celý rad podnikov, je tiež významným akcionárom v niekoľkých gigantických, verejne obchodovaných spoločnostiach. Medzi najvýznamnejšie investície, ktoré tvoria súčasť investičného portfólia Berkshire Hathaway patria:

Coca – Cola (KO)	ide o dlhodobú investíciu, ktorá je v spoločnosti portfólia už niekoľko desaťročí
Apple (AAPL)	predstavuje najvýznamnejšiu a najcennejšiu pozíciu v portfóliu
Bank of America (BAC)	banka, ktorá zohráva hlavnú úlohu v spoločnosti
Kraft Heinz (KHC)	významný hráč v potravinárskom priemysle, v ktorom má Berkshire Hathaway značný podiel

Investícia do akcií spoločnosti Berkshire Hathaway nepredstavuje len nákup cenných papierov jednej spoločnosti, ide tiež o porozumenie a bytie súčasťou filozofie a spoločenstva, ktoré vytvoril Warren Buffet.

Akcie spoločnosti Berkshire Hathaway

Investovanie do spoločnosti Berkshire Hathaway Warrena Buffetta je, ako už bolo spomenuté vyššie, možné prostredníctvom dvoch typov akcií:

• trieda A (BRK. A)
• trieda B (BRK. B)

Oba tieto typy poskytujú podiel na výsledkoch konglomerátu, avšak majú medzi sebou značné rozdiely.

Konglomerát – veľký podnik (holding), do ktorého patria podniky z rôznych nesúvisiacich odvetví.

Hlavné rozdiely medzi BRK. A a BRK. B

• Cena
  • Akcie BRK. A sú známe svojou vysokou cenou, ktorá môže byť až tisícnásobne vyššia v porovnaní s BRK. B. Rozdiel v cene je zásadný pre dostupnosť akcií pre rôznych investorov.
• Hlasovacie práva 
  • Akcie BRK. A majú disponujú podstatne vyšším hlasovacím právom ako akcie BRK. B, čo ich držiteľom poskytuje výraznejší vplyv na hlasovanie v spoločnosti. Je pravda, že aj akcie typu B majú hlasovacie právo v Berkshire Hathaway, no je pomerne menšie v porovnaní s BRK. A.
• Likvidita
  • Vzhľadom k vysokej cene akcií typu A môže byť ich predaj časovo náročnejší. Z toho dôvodu spoločnosť Berkshire Hathaway dovoľuje konverziu akcií BRK. A v odpovedajúcom množstve akcií BRK. B.
• Prístupnosť
  • Vďaka nižšej cene sú akcie typu B dostupnejšie aj pre menších investorov, ktorí nemajú k dispozícii veľké finančné prostriedky.

Je dôležité podotknúť, že oba tieto typy akcií spadajú pod jednu spoločnosť (Berkshire Hathaway) ich hodnota je teda v dlhodobom horizonte úzko prepojená.

Ako investovať do Berkshire Hathaway?

Investovanie do spoločnosti predstavuje priamy spôsob, ako sa podieľať na portfóliu spravovanom Warrenom Buffetom. Akcie spoločnosti sú verejné, no pred samotným investovaním je potrebné zvážiť niekoľko faktorov:

Výber typu akcií

Ako už bolo uvedené, Berkshire ponúka dva typy akcií:

• Trieda A – pôvodné akcie spoločnosti s vysokou nominálnou hodnotou, ktoré sú určené pre veľkých investorov, pričom cena jednej akcie sa pohybuje aj v stovkách tisícov dolárov.
• Trieda B – cenovo dostupnejšie akcie, ktoré boli zavedené s cieľom sprístupniť investovanie širšiemu okruhu investorov. 

Nákup akcií je veľmi jednoduchý a na profesionálnej úrovni. Akcie Berkshire Hathaway sú kótované na newyorskej burze (NYSE). Na ich nákup je potrebné:

• Otvoriť si účet u brokera, ktorý umožňuje obchodovanie aj s americkými akciami.
• Vykonať vklad v požadovanej mene teda USD.
• Vyhľadať ticker BRK.A alebo BRK.B podľa preferovaného typu akcií.
• Zadať trhový alebo limitný pokyn na nákup.

Berkshire Hathaway sa historicky osvedčila ako veľmi dobrá dlhodobá investícia. Je však potrebné povedať, že spoločnosť nevypláca dividendy, hodnota spoločnosti rastie na základe investícií kapitálu. 

❗Investori by si mali byť vedomí daňových povinností, ktoré sú spojené s kapitálovými výnosmi a prípadnými poplatkami za obchodovanie.

Výhody a riziká spojené s investovaním do  Berkshire Hathaway

Pre investorov, ktorí sa zameriavajú na dlhodobé zhodnocovanie a chcú mať podiel na portfóliu, ktoré vytvoril jeden z najúspešnejších investorov je Berkshire Hathaway vhodnou voľbou.

Výkonnosť Berkshire – porovnanie s S&P 500

Ako už bolo viackrát podotknuté, Berkshire Hathaway predstavuje ikonu investičného sveta, ktorá dlhodobo prekonáva index S&P 500. A aj keď sa akcie spoločnosti každý rok stretnú s výkyvmi, z dlhodobého hľadiska stále ponúkajú obdivuhodné výnosy. 

❗Výkyvy cien akcií sú pri investovaní bežné a preto je dôležité s nimi počítať. Pred začatím investovania je potrebné mať aspoň začiatočnícky prehľad o téme.

Graf výkonnosti Berkshire Hathaway ukazuje, že pokles cien akcií spoločnosti je veľmi zriedkavý. Ak však investor kúpil akcie v období ich poklesu, je pravdepodobné, že jeho investičné portfólio sa počas rokov zhodnotí.

Čo stojí za dlhodobým úspechom spoločnosti?

• Diverzifikácia – spoločnosť vlastní podiel v rôznych sektoroch, napr. poisťovníctvo, železničné spoločnosti alebo energetika.
• Konzervatívne riadenie – spoločnosť sa vyhýba rizikovým investíciám a preferuje dlhodobé vlastníctvo kvalitných produktov.
• Finančná sila – vďaka veľkým hotovostným rezervám môže Berkshire nakupovať firmy či akcie za výhodných podmienok aj počas krízových období.
• Disciplína pri investovaní – spoločnosť sa nenecháva uniesť trhovými trendmi a neinvestuje len preto, že je niečo populárne.

Aktuálne, keď index S&P 500 dosahuje vrchol, mnohí investori premýšľajú, či je teraz ten správny čas na nákup. Berkshire Hathaway si drží pozíciu jedného z najsilnejších na trhu, ale ostáva nezodpovedaná otázka, kedy je najvhodnejší moment na investíciu.

Je možné pripraviť sa na pokles akcií Berkshire Hathaway?

Investovanie do akcií spoločnosti Berkshire Hathaway môže byť dlhodobo výnosné, no vyžaduje si strategický prístup. Pri vysokej trhovej cene je rozumné začať s menšou investíciou, tým si investor zabezpečí úvodnú pozíciu v spoločnosti a taktiež nechá priestor na ďalšie nákupy pri priaznivejších podmienkach.

Ak v budúcnosti dôjde k poklesu hodnoty akcií, umožní to rozšíriť investíciu za nižšiu cenu, čím sa zníži priemerná nákupná cena a zároveň sa zvýši potenciál dlhodobého rastu.

❗Z historického hľadiska má Berkshire Hathaway tendenciu rásť v dlhodobom hľadisku, čo v praxi znamená, že aj pri vyšších vstupných cenách môže investícia priniesť zhodnotenie.

Postupné nakupovanie v rôznych trhových podmienkach pomáha rozložiť riziko a využiť cenové výkyvy v prospech investora. 

Dlhodobí investori vnímajú akcie Berkshire Hathaway ako prístup k stabilným podnikom a kvalitnému investičnému manažmentu Warrena Buffetta. Aj keď sa aktuálne obchodujú na vysokých úrovniach, stále môžu predstavovať atraktívnu možnosť pre tých, ktorí hľadajú konzistentný rast a finančnú stabilitu. 

Diverzifikovaná stratégia s postupným vstupom do pozície umožňuje investorom efektívne reagovať na trhové pohyby a maximalizovať výnosy v dlhšom časovom horizonte.

Berkshire Hathaway – list akcionárom

Warren Buffet každý rok publikuje listy adresované akcionárom Berkshire Hathaway, ktoré sú široko uznávané ako cenný zdroj investičných poznatkov. Tieto listy ponúkajú detailný pohľad na Buffetovu filozofiu, investičnú stratégiu a postrehy o vývoji trhu.

Sú súčasťou výročnej správy spoločnosti a pravidelne analyzujú kľúčové aspekty fungovania Berkshire Hathaway. Medzi hlavné témy týchto listov akcionárov patria:

• Investičná princípy – Buffet objasňuje svoj prístup k investovaniu, pričom kladie dôraz na hodnotové investovanie, dlhodobú perspektívu a dôkladnú analýzu podnikov.
• Finančná výkonnosť –  Prináša podrobný prehľad hospodárskych výsledkov Berkshire Hathaway, hodnotí významné udalosti a analyzuje vývoj spoločnosti.
• Investičné a manažérske lekcie – Zdieľa cenné rady týkajúce sa investovania riadenia podnikov, ktoré sú prínosné nielen pre akcionárov, no aj pre širšiu investorskú komunitu.
• Ekonomické postrehy – Ponúka svoj pohľad na aktuálnu hospodársku situáciu, pričom sa neobmedzuje len na Berkshire Hathaway, no obsahom sú aj komentáre k širším ekonomickým trendom.

Listy od Warrena Buffeta sú pre investorov a verejnosť neoceniteľným pohľadom na myšlienkový svet a prístup jedného z najúspešnejších investorov všetkých čias. Mnoho ľudí sa snaží tieto listy študovať a analyzovať, aby získali lepšie porozumenie investičnej filozofie a stratégii, ktoré Buffet uplatňuje pri riadení Berkshire Hathaway.

Warren Buffet – zázrak z Omahy

Zázrak alebo mág z Omahy, aj tak volajú jedného z najúspešnejších investorov sveta. Narodil sa v roku 1930 v Omahe, kde dodnes žije a riadi svoj konglomerát Berkshire Hathaway. 

Jeho meno je synonymom pre hodnotné investovanie, dlhodobú stratégiu a mimoriadnu disciplínu pri riadení kapitálu.

V 60. rokoch Buffet prevzal kontrolu nad textilnou spoločnosťou Berkshire Hathaway a postupne ju premenil na globálny investičný gigant. Dnes pod túto spoločnosť patria desiatky firiem v rôznych odvetviach.

Okrem investovania je Buffet známy aj svojou filantropiou – väčšinu svojho majetku sľúbil venovať charitatívnym organizáciám, najmä prostredníctvom iniciatívy The Giving Pledge, ktorú založil spolu s Billom Gatesom. Aj napriek neskutočnému bohatstvu, ktoré Buffet vlastní, ostáva bývať v dome, ktorý si kúpil na začiatku svojej kariéry.